招商證券最新的《菜市場行業(yè)深度報告》總結(jié)篇顯示：我國生鮮交易規(guī)模逐年增長。傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)市場依然是我國居民購買生鮮的主要渠道，占比約73%。超市渠道占比22%，為第二大渠道。

目前生鮮消費被電商渠道分流的并不多， 線上渠道占比約3%。但隨著冷鏈運輸?shù)耐晟坪团渌退俣鹊募涌?，生鮮電商的沖擊也越來越大，成為全新的交易渠道。

互聯(lián)網(wǎng)買菜也成為巨頭眼中“肥肉”：美團、蘇寧、餓了么等在近期動作頻頻，蘇寧小店于4月下旬上線蘇寧菜場；美團直接上線美團買菜APP；餓了么與叮咚買菜戰(zhàn)略合作；盒馬菜市也在上海低調(diào)開業(yè)；騰訊投資誼品生鮮；連羅森便利店也開始嘗試社區(qū)生鮮……
招商證券《菜市場行業(yè)深度報告》總結(jié)篇分析后認(rèn)為接下來“菜市場”將有以下四大趨勢：

一、菜市場仍占據(jù)生鮮主要份額，北上逐年清退市場，低線支持升級改造。我國生鮮交易規(guī)模逐年增長，傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)市場依然是居民購買生鮮的主要渠道，占比約73%，超市渠道占比22%，為第二大渠道。

出于市容管理和環(huán)境整治等原因，北上等一線城市清退部分市場，低線城市出臺政策，指導(dǎo)菜市場進行 改造和優(yōu)化，推動菜市場向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化方向發(fā)展。

二、一線及低線菜市場經(jīng)營有異，菜市場優(yōu)劣勢明顯。一線菜市場一方面受政策 影響，另一方面受需求端分流影響，經(jīng)營形勢不佳，攤販?zhǔn)杖雰H夠維持在一 線城市生存。在人口向上流動的社會背景下，低線城市菜市場經(jīng)營尚佳，攤販?zhǔn)杖肟梢跃S持城市平均水平。

普遍來說菜市場具有：地理位置優(yōu)勢、租金優(yōu)勢、一站式購物、消費高粘性、政策利好趨勢等優(yōu)勢，但也有經(jīng)營管理不 善、流通環(huán)節(jié)多導(dǎo)致價格偏高、需求端可能縮小、競爭加劇等問題

三、多方向突破演變，各種模式均在探索中。標(biāo)準(zhǔn)化升級改造是行業(yè)整體發(fā)展趨 勢，部分菜市場嘗試現(xiàn)代化改造建立集超市、集市、功能服務(wù)于一體的生態(tài) 集合店，菜市場與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合打造線上賣菜業(yè)務(wù)。部分嘗試從供應(yīng)鏈入手改造傳統(tǒng)生鮮供應(yīng)模式。各種模式均在嘗試中，誰能笑到最后有待市場驗證。

四、跟隨需求分級菜市場將出現(xiàn)分化，線上線下同步布局已成趨勢。隨著需求分級未來菜市場將分化為高中低檔三個層次，高檔次菜市場兼具觀賞、旅游、購物等功能，中層次菜市場可能成為生態(tài)集合店，層次菜市場是傳統(tǒng)的菜市 場的升級版，運營管理規(guī)范化，通過價格、產(chǎn)品豐富度，一站式購物等角度 吸引消費者。

數(shù)字化、互聯(lián)網(wǎng)化的浪潮洶涌而來，菜市場接入線上平臺，依托代運營公司實現(xiàn)生鮮到家、送貨上門也是一個方向。

從圖2的數(shù)據(jù)來看，中國生鮮市場交易規(guī)模在2016年降幅高達一半，是什么原因?qū)е拢?br />

分析師梳理中國零售電商市場發(fā)現(xiàn)，2016年是中國外賣市場競爭進入白熱化的一年。

2016年4月，餓了么與阿里巴巴及螞蟻金服正式達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，獲得12.5億美元投資，隨后，餓了么接手口碑外賣商戶運營及訂單配送服務(wù)。

有分析師認(rèn)為阿里巴巴投資餓了么將使其獲得手機淘寶與支付寶這兩個巨大的流量入口，反過來也為支付寶拓充消費場景，而在流量合作之外，雙方在O2O、大數(shù)據(jù)、金融等方面將會有進一步研發(fā)和創(chuàng)新，帶來更多可能。

經(jīng)過三年的發(fā)展，驗證了這個結(jié)果。

2016年7月，美團點評宣布獲得華潤旗下華潤創(chuàng)業(yè)聯(lián)和基金戰(zhàn)略投資，雙方將建立全面戰(zhàn)略合作。同年9月，美團點評完成對第三方支付公司錢袋寶的全資收購。錢袋寶成立于2008年11月，其支付牌照的許可范圍包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、銀行卡收單等業(yè)務(wù)。

美團點評獲得支付牌照使其形成了“閉環(huán)”，在和百度外賣、餓了么的競爭中獲得了更多優(yōu)勢。

2016年10月1日，《網(wǎng)絡(luò)食品安全違法行為查處辦法》施行，《辦法》的兩個關(guān)鍵點：網(wǎng)絡(luò)食品抽檢采取“神秘買家”制度；消費者權(quán)益受損第三方平臺承擔(dān)連帶責(zé)任。

從市場競爭到法律法規(guī)的規(guī)范，都讓外賣市場在規(guī)范的過程中，不斷培養(yǎng)了用戶的消費習(xí)慣，特別是年輕人點“外賣”成為高頻。 

iiMedia Research(艾媒咨詢)數(shù)據(jù)顯示，中國在線訂餐市場自2011年一直保持較高速增長，2016年市場規(guī)模達到1662.4億元。

一方面是外賣對菜市場的巨大影響，另一方面則來自于中國人口紅利的消失。隨著中國進入低生育老齡化的社會結(jié)構(gòu)，人口消費下降直接影響到生鮮市場的增長。

結(jié)果就是中國生鮮交易規(guī)模增速開始低于GDP增速。
中國生鮮電商市場歷經(jīng)14-15年的高速發(fā)展，在16年迎來洗牌期：一方面，一大批中小型生鮮電商企業(yè)或倒閉或被并購；另一方面，巨頭入局，不斷加碼冷鏈物流和生鮮供應(yīng)鏈投資，擁有全產(chǎn)業(yè)鏈資源和全渠道資源的企業(yè)將愈發(fā)具有優(yōu)勢。

2017年中國生鮮電商市場交易規(guī)模約為1391.3億元，同比增長59.7%。2018年預(yù)計在2000億元的規(guī)模左右。中國整體的生鮮電商交易規(guī)模僅相當(dāng)于北上廣的傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)市場的交易規(guī)模。


雖然傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)市場占據(jù)生鮮交易73%的規(guī)模，但隨著北上廣各地深化“清退”和改革“臟亂差”的傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)市場，以及生鮮食品的消費場景多元化，線上線下渠道同步發(fā)展且逐漸融合，消費者的選擇更加多樣，購買更便利，對超市和生鮮電商的用戶體驗越來越好。


超市以整潔有序的環(huán)境、便捷的交通位置戰(zhàn)勝了人們心目中對菜市場固有的“臟亂差”的印象，冷鏈物流的建設(shè)、供應(yīng)鏈能力的提高使生鮮電商平臺搶走不少消費客群。從需求端看，盡管傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)市場還占據(jù)領(lǐng)頭地位，新興業(yè)態(tài)的崛起依舊造成了大量分流。


從數(shù)據(jù)上來看，雖然超市的用戶體驗好于菜市場，但在2009年至2017年的8年時間，中國超市的增速和數(shù)量并未出現(xiàn)爆發(fā)式增長，超市的生鮮占比均在50%以下，與全部是生鮮品類的農(nóng)貿(mào)市場有一定的差距。

隨著生鮮+餐飲、社區(qū)團購等新興生鮮業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，和線上線下結(jié)合的新商業(yè)模式的創(chuàng)新發(fā)展，中國生鮮市場格局將2019年至2025年迎來新的階段。

農(nóng)貿(mào)市場的升級改造和新業(yè)態(tài)將成為中國生鮮交易市場的主力，純生鮮電商占比不會超過15%。
生鮮電商不僅在線上的銷售占比僅3%，而且?guī)缀醵继幱谔潛p狀態(tài)。根據(jù)2016年中國農(nóng)業(yè)生鮮電商發(fā)展論壇發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在全國4 000多家生鮮電商中，只有1%實現(xiàn)了盈利，4%持平，88%虧損，剩下的7%則是巨額虧損。

生鮮電商的倒閉潮一波接一波，可謂觸目驚心。

盒馬鮮生于2019年5月11日關(guān)閉首家線下店，創(chuàng)始人候毅在19年伊始就不斷出現(xiàn)在公眾面前進行“反思”，以降低市場的預(yù)期。畢竟其虧損已經(jīng)體現(xiàn)在阿里的財報上，隨著開店數(shù)量的增加，虧損還在持續(xù)擴大。

不僅是盒馬鮮生，美團小象生鮮關(guān)閉了5家店。

永輝超市的超級物種同樣處于巨額虧損，財報顯示，超級物種兩年虧損接近10億元。

京東生鮮事業(yè)部總裁兼7Fresh總經(jīng)理王笑松在此次京東高管調(diào)整調(diào)崗，也預(yù)示著京東生鮮線上線下的盈利艱難。

無論是線上電商巨頭，還是線下大型超市，獨立的生鮮創(chuàng)新業(yè)態(tài)或是單純的生鮮電商幾乎仍處于虧損狀態(tài)，探索盈利模式顯然還有更長的時間。

隨著社區(qū)團購的模式的興起，每日優(yōu)鮮、誼品生鮮、興盛優(yōu)選、美家優(yōu)享、叮咚買菜等均獲得巨頭和巨額資本加持。只是作為創(chuàng)新的商業(yè)模式，還有待時間驗證。

傳統(tǒng)的菜市場盈利模式則顯得更為簡單靈活，招商證券的報告中顯示，根據(jù)草根調(diào)研結(jié)果， 一線城市菜市場攤販依靠菜市場生意仍可以維持生存，低線城市攤販則可以維持城市平 均生活水平。菜市場之所以能生存下去，也是因為這一商業(yè)還有利潤可以吸引攤販進入。


我國農(nóng)產(chǎn)品流通渠道與方式主要包括四種：自產(chǎn)自銷模式，零售商參與模式，批發(fā)市參與、異地銷售模式，龍頭企業(yè)加工、異地銷售模式。

這四種模式雖然有其落后的部分，但因為具備了社交屬性和生鮮的特殊屬性，使得傳統(tǒng)菜市場不會被生鮮電商和創(chuàng)新業(yè)態(tài)輕易取代。加上其強大的盈利能力，其生命力會更加持久。


招商證券的《菜市場行業(yè)深度報告》總結(jié)篇的結(jié)論是從現(xiàn)有情況來看，菜市場接入線上平臺，實現(xiàn)生鮮到家、送貨上門，是不可抵擋的趨勢。通過數(shù)字化和電子信息，商 品來源可追溯，讓消費者更放心。

大數(shù)據(jù)更能方便零售商掌握銷售情況，從而及時調(diào)整經(jīng)營策略。菜市場和線上平臺合作，由騎手配送，既省下了攤販和消費者的時間，又打開更多市場、擴大客源。線上線下銷售同步進行，將會是未來的主要形式。

按照這個結(jié)論來看，美團和餓了么會不會最終成為傳統(tǒng)菜市場的線上對接平臺？